Обзор финансовых результатов

Динамика основных финансово-экономических показателей

В числе основных тенденций финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Ленэнерго» в 2013 г. можно отметить:

  • увеличение объемов реализации;
  • незначительный прирост прибыли от продаж;
  • сокращение размера чистой прибыли.

Бухгалтерский баланс Общества

При подготовке настоящего раздела годового отчета использованы бухгалтерские балансы Общества по состоянию на 31.12.2011, 31.12.2012 и 31.12.2013 (в составе аудированной годовой бухгалтерской отчетности ОАО «Ленэнерго» за 2013 г. с учетом ретроспективы).

Валюта баланса (то есть сумма активов, находящихся в распоряжении Общества) на конец 2013 г. составила 148 483 млн руб. По сравнению с балансом на 31.12.2012 общая сумма имущества Общества и источников его формирования возросла на 16 935 млн руб. (12,9 %).

Поскольку ОАО «Ленэнерго» относится к капиталоемкой отрасли, структура пассивов баланса Общества характеризуется большим объемом заемных средств, а в структуре актива преобладают внеоборотные активы.

По состоянию на 31.12.2013 баланс Общества характеризуется следующими особенностями:

  • высокой долей внеоборотных активов – 85,9 % валюты баланса;
  • преобладанием в составе оборотных активов дебиторской задолженности – 48,2 % оборотных средств, 6,8 % валюты баланса, а также значительной суммой наиболее ликвидных активов (денежных средств и краткосрочных финансовых вложений), что составляет 46,2 % оборотных активов и 6,5 % валюты баланса в совокупности, соответственно;
  • значительным объемом заемных средств (долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов) – 22,5 % валюты баланса, 46,3 % совокупных обязательств Общества;
  • преобладанием в структуре источников формирования имущества собственного капитала (51,4 % валюты баланса).
 
Пояснения Код строки (пр. № 66-н) На 31.12.2012 Доля в ВБ, % На 31.12.2013 Доля в ВБ, % 2013 г. и с 2012 г.
млн руб. % По уд. весу в ВБ, %
1 2 3 4 5 6 7 8 9
Актив
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы 1110 146 0,1 105 0,1 −41 −28,0 0,0
Результаты исследований и разработок 1120 67 0,1 83 0,1 16 23,6 0,0
Основные средства, в т. ч. 1150 115 075 87,5 124 823 84,1 9748 8,5 −3,4
незавершенное строительство 11 322 8,6 11 753 7,9 432 3,8 −0,7
авансы, выданные под капитальное строительство и приобретение основных средств 745 0,6 458 0,3 −287 −38,6 −0,3
Финансовые вложения 1170 947 0,7 898 0,6 −49 −5,2 −0,1
Отложенные налоговые активы 1180 510 0,4 980 0,7 469 92,0 0,3
Прочие внеоборотные активы 1190 777 0,6 707 0,5 −70 −9,0 −0,1
Итого по разделу I 1100 117 523 89,3 127 596 85,9 10 073 8,6 −3,4
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы 1210 443 0,3 584 0,4 141 31,9 0,1
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 1220 223 0,2 % 495 0,3 % 272 122,2 0,2
Дебиторская задолженность, в т. ч. : 1230 7797 5,9 10 071 6,8 2274 29,2 0,9
Долгосрочная дебиторская задолженность 1231 201 0,2 112 0,1 −90 −44,5 −0,1
Краткосрочная дебиторская задолженность 1232 7596 5,8 9960 6,7 2364 31,1 0,9
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) 1240 2266 1,7 6284 4,2 4018 177,3 2,5
Денежные средства и денежные эквиваленты 1250 3163 2,4 3370 2,3 208 6,6 −0,1
Прочие оборотные активы 1260 134 0,1 82 0,1 −52 −38,6 0,0
Итого по разделу II 1200 14 025 10,7 20 887 14,1 6862 48,9 3,4
Баланс 1600 131 548 100,0 148 483 100,0 16 935 12,9 0,0
ПАССИВ
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал 1310 1228 0,9 1228 0,8 0 0,0 −0,1
Переоценка внеоборотных активов 1340 51 520 39,2 51 433 34,6 −87 −0,2 −4,5
Добавочный капитал 1350 11 417 8,7 11 417 7,7 0 0,0 −1,0
Резервный капитал 1360 153 0,1 184 0,1 31 20,5 0,0
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 1370 11 907 9,1 12 078 8,1 172 1,4 −0,9
Итого по разделу III 1300 76 225 57,9 % 76 341 51,4 % 116 0,2 % −6,5 %
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства 1410 24 645 18,7 29 406 19,8 4761 19,3 1,1
Отложенные налоговые обязательства 1420 1989 1,5 2569 1,7 579 29,1 0,2
Прочие обязательства 1450 1586 1,2 572 0,4 −1013 −63,9 −0,8
Итого по разделу IV 1400 28 220 21,5 32 547 21,9 4327 15,3 0,5
IV. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства 1510 3144 2,4 3970 2,7 826 26,3 0,3
Кредиторская задолженность 1520 22 898 17,4 34 615 23,3 11 717 51,2 5,9
Доходы будущих периодов 1530 0 0,0 0 0,0 0 0,0 %
Оценочные обязательства 1540 1061 0,8 % 1010 0,7 −51 −4,8 −0,1
Итого по разделу V 1500 27 103 20,6 % 39 595 26,7 12 492 46,1 6,1
Баланс 1700 131 548 100,0 % 148 483 100,0 16 935 12,9 0,0

Внеоборотные активы

По состоянию на 31.12.2013 внеоборотные активы Общества составляют 127 596 млн руб., 85,9 % валюты баланса. На основные средства (включая незавершенное строительство и авансы выданные под капитальное строительство и приобретение основных средств) в размере 124 823 млн руб. приходится 84,1 % совокупных активов, 97,8 % внеоборотных активов Компании.

Увеличение суммы внеоборотных активов связано с расширением инвестиционной программы Общества, вводом и реконструкцией основных средств в ходе ее выполнения.

В составе долгосрочных финансовых вложений Общества (898 млн руб., 0,7 % внеоборотных активов) учтена стоимость пакетов акций ЗАО «Ленэнергоспецремонт», ЗАО «Курортэнерго», ЗАО «Царскосельская энергетическая компания», а также ряда прочих эмитентов. Снижение их величины на 49,3 млн руб., 5,2 %, связано с созданием резерва под обесценение акций ОАО «Северо-Западная энергетическая управляющая компания», ЗАО «Вэлма» и ЗАО «Акватрон» и реализацией акций ОАО «Рускобанк».

На 31.12.2013 в балансе также отражены прочие внеоборотные активы в сумме 707 млн руб., составляющие 0,5 % активов. В данной строке баланса отражается ряд расходов, относящихся к будущим отчетным периодам (по договорам страхования, неисключительным правам на использование баз данных, лицензионным соглашениям, по расходам на присоединение к сетям сторонних организаций и др.).

Оборотные активы

На конец 2013 г. текущие активы Общества составили 20 887 млн руб., 14,1 % валюты баланса, увеличившись в сравнении с 2012 г. на 6 862 млн руб. (или 48,9 %).

Основной удельный вес в структуре оборотных активов по итогам 2013 г. приходится на дебиторскую задолженность – 48,2 % от общей суммы (10 071 млн руб.). Наиболее ликвидные активы – денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (представлены депозитами в банке) – в совокупности составляют 9 655 млн руб., 46,2 % оборотных активов.

Кроме того, в составе оборотных активов отражены запасы, НДС по приобретенным ценностям и прочие оборотные активы – сумма НДС с авансов, выданных на капитальное строительство и приобретение основных средств.

Рост оборотных активов по итогам 2013 г. обусловлен увеличением суммы наиболее ликвидных активов на 4 226 млн руб., в 1,8 раза, в т. ч. суммы краткосрочных финансовых вложений – на 4 018 млн руб., (в 2,8 раза), денежных средств – на 208 млн руб., 6,6 %. В частности, в составе наиболее ликвидных активов учтены средства, полученные в результате дополнительной эмиссии акций, денежные средства абонентов по технологическому присоединению для финансирования строительства объектов инвестиционной программы, прочие собственные средства.

Внесение изменений в федеральные законы № 94-ФЗ от 21.07.2005 «О размещении заказов на поставки товаров, выполнение работ, оказание услуг для государственных и муниципальных нужд» и № 135-ФЗ от 26.07.2006 «О защите конкуренции» начиная с 2012 г. позволяет размещать денежные средства без проведения конкурсных процедур и способствует росту суммы краткосрочных финансовых вложений Общества. Управление временно свободными денежными средствами Общества базируется на принципе достижения максимальной эффективности финансовых вложений при оптимизации соотношения риск – доходность.

Относительно 2012 г. также возросла величина налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (на 272 млн руб.), запасов (на 141 млн руб.) Величина прочих оборотных активов при этом снизилась. Совокупная дебиторская задолженность на конец отчетного года составляет 10 071 млн руб., что на 2 274 млн руб. (29,2 %) выше, чем по балансу на 31.12.2012.

По состоянию на 31.12.2012 и 31.12.2013 не входит в раздел II «Оборотные активы» по строке «Дебиторская задолженность» сумма авансов, выданных под капитальное строительство, которая уменьшилась за анализируемый период на 287 млн руб. (без учета НДС) и составила 745 млн руб. на 01.01.2013, а на конец года – 458 млн руб.

Авансы, выданные по состоянию на 31.12.2013, составили 573 млн руб., или 5,7 % совокупной дебиторской задолженности.

Долгосрочная и краткосрочная кредиторская задолженность, млн руб.
Долгосрочная и краткосрочная дебиторская задолженность, млн руб.

При этом в составе долгосрочной дебиторской задолженности отражены авансы, выданные по договорам лизинга (33 млн руб., 5,8 % общей суммы выданных авансов). В составе краткосрочных авансов в объеме 540 млн руб. отражены авансы, выданные поставщикам услуг на сумму 4 млн руб. и прочим дебиторам на сумму 536 млн руб. (0,7 % и 93,5 % общей суммы выданных авансов).

На задолженность покупателей и заказчиков приходится 5 898 млн  руб., 58,6 % совокупной дебиторской задолженности: рост по сравнению с 31.12.2012 составил 3 103 млн руб. Данная задолженность включает: задолженность по договорам, заключенным на оказание услуг по передаче электроэнергии по сетям ОАО «Ленэнерго» (увеличение на 1 752 млн руб.); задолженность покупателей и заказчиков по услугам технологического присоединения (увеличение на 988 млн руб.); по выявленному бездоговорному потреблению электроэнергии (увеличение на 378 млн руб.) и прочих покупателей и заказчиков (совокупное снижение составило 15 млн руб.).

На прочую дебиторскую задолженность на 31.12.2013 в размере 3 600 млн руб. приходится 58,6 % совокупной дебиторской задолженности. Она включает: НДС с полученных авансов (2 454 млн руб.), сумму переплат по налогам и сборам (379 млн руб.), дебиторов по претензиям (289 млн руб.), краткосрочную задолженность по лизингу в размере 85 млн руб. а также иную прочую задолженность.

Капитал и резервы

Собственные источники имеют наибольший удельный вес среди источников формирования имущества Общества – 51,4 % валюты баланса, 76 341 млн руб. Основную долю среди них занимает сумма переоценки внеоборотных активов (67,4 % собственных средств). На добавочный капитал приходится 15,0 %, на уставный капитал – 1,6 %, на нераспределенную прибыль (прошлых лет и отчетного года) – 15,8 % раздела III «Капитал и резервы». Относительно 2012 г. сумма капитала и резервов увеличилась на 116 млн руб., или 0,2 %, за счет роста совокупного финансового результата.

Уставный капитал за 2013 г. не изменился. Рост уставного и добавочного капиталов по итогам осуществленной ОАО «Ленэнерго» дополнительной эмиссии обыкновенных акций ожидается в 2014 г. после регистрации отчета об итогах дополнительной эмиссии.

В результате распределения чистой прибыли 2012 г., резервный капитал в отчетном году был увеличен на 31 млн руб. На 31.12.2013 величина резервного капитала ОАО «Ленэнерго» составляет 184 млн руб., 15 % уставного капитала, что соответствует требованиям устава Общества. Средства сформированного резервного фонда в отчетном году не использовались.

Обязательства

Обязательства ОАО «Ленэнерго» (разделы IV и V баланса за минусом отложенных налоговых обязательств, доходов будущих периодов и оценочных обязательств) по состоянию на 31.12.2013 составили 68 564 млн руб., в т. ч.:

  • долгосрочная кредиторская задолженность – 572 млн руб., или 0,8 % общей суммы обязательств Общества;
  • долгосрочные заемные средства – 29 406 млн руб. (42,9 %), в т. ч. задолженность по облигационному займу, размещенному в 2012 г., и обязательства по номинальной стоимости по биржевым облигациям серии БО-01, размещенным во втором квартале 2013 г. – в общей суммой 6 000 млн руб.;
  • краткосрочные заемные средства (включая задолженность по начисленным, но не выплаченным процентам) – в размере 3 970 млн руб. (5,6 %);
  • краткосрочная кредиторская задолженность – 34 615 млн руб. (50,5 %).

На долю долгосрочных пассивов (раздел IV баланса) по итогам 2013 г. приходится 21,9 % источников формирования имущества. Долгосрочные пассивы на 90,3 % сформированы за счет долгосрочных кредитов и займов в общем размере 29 406 млн руб.

Прирост долгосрочных пассивов Компании относительно предыдущего отчетного года (на 4 327 млн руб., 15,3 %) обусловлен ростом задолженности по долгосрочным кредитам и займам (на 4 761 млн руб., 19,3 %).

Краткосрочные пассивы в целом (включая доходы будущих периодов и оценочные обязательства) выступают вторым по значимости источником формирования имущества Общества – 26,7 % валюты баланса.

Наибольший удельный вес среди краткосрочных пассивов имеет кредиторская задолженность – 87,4 % краткосрочных пассивов, 23,3 % всех источников средств. По сравнению с состоянием на 31.12.2012 сумма краткосрочной кредиторской задолженности увеличилась на 11 717 млн руб., или на 51,2 %.

В составе краткосрочных заемных средств на 31.12.2013 (2,7 % всех источников формирования имущества) отражены:

  • 3 813 млн руб. – сумма переведенной в соответствии с требованиями бухгалтерского учета в состав краткосрочных обязательств задолженности по долгосрочным кредитам, поскольку до их погашения остается менее 1 года;
  • начисленные проценты по долгосрочным и краткосрочным кредитам и займам в сумме 157 млн руб.

Прирост величины краткосрочных заемных средств относительно 31.12.2012 составил 826 млн руб. (26,3 %) и связан с ростом суммы задолженности по кредитам и займам, учитываемой в составе краткосрочных обязательств на 31.12.2013.

В целом сумма долга (задолженности по долгосрочным и краткосрочным кредитам и займам, включая задолженность по процентам) относительно 2012 г. возросла на 5 587 млн руб. (20,1 %).

В отчетном году Обществом производилось как привлечение, так и погашение кредитов и займов (подробнее см. раздел «Кредитная политика»).

Совокупная кредиторская задолженность (долгосрочная и краткосрочная) на 31.12.2013 достигла 35 187 млн руб., увеличившись по сравнению с 2012 г. на 10 704 млн руб. (43,7 %).

При этом на 31.12.2013 относительно начала отчетного периода сумма краткосрочной кредиторской задолженности возросла на 11 717 млн  руб., или на 51,2 %, а долгосрочной – снизилась на 1 013 млн руб., на 63,9 %.

Динамика и состав кредиторской задолженности,
млн руб.
Динамика и состав дебиторской задолженности,
млн руб

Снижение долгосрочной кредиторской задолженности относительно уровня начала года произошло за счет снижения долгосрочной кредиторской задолженности по авансам, полученным по договорам о технологическом присоединении к электрическим сетям. На 31.12.2013 долгосрочная задолженность по авансам на технологическое присоединение составила 380 млн руб. против 1 335 млн руб. по состоянию на 31.12. 2012 соответственно.

На конец 2013 г. краткосрочная кредиторская задолженность Общества достигла 34 615 млн руб. Рост краткосрочной кредиторской задолженности относительно уровня 2012 г. на 11 717 млн руб. в основном обусловлен влиянием следующих факторов:

  • ростом обязательств по авансам, полученным на 1 315 млн руб., в т. ч. краткосрочных авансов, полученных по технологическому присоединению, – на 1 308 млн руб., с учетом реклассификации задолженности;
  • увеличением задолженности поставщикам и подрядчикам на 6 265 млн руб., главным образом в связи с ростом задолженности строительным организациям на 2 347 млн руб. и сетевым компаниям на 3 516 млн руб. Прирост задолженности строительным организациям связан с изменением схемы финансирования инвестиционных проектов и осуществлением расчетов по факту выполнения контрагентами обязательств в срок не менее 90 календарных дней с даты приемки выполненных работ, услуг или поставки товара. Изменение схемы финансирования позволило минимизировать риски в случаях недобросовестного выполнения работ по строительству (реконструкции) объектов электросетевого комплекса подрядными организациями;
  • увеличением прочей кредиторской задолженности на сумму 4 137 млн руб., что в основном обусловлено отражением задолженности по дополнительной эмиссии обыкновенных акций (в размере 3 000 млн руб.) и ростом задолженности по обеспечению конкурсных заявок на 474 млн руб., а также увеличением кредиторской задолженности по налогам и сборам на 282 млн руб. (в основном по налогу на прибыль – на 171 млн руб. и по налогу на имущество – на 94 млн руб., в связи с отменой налоговых льгот и ростом начислений по налогу в 2013 г.).

Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности отражает степень кредитования Обществом покупателей и его самого продавцами и считается нормальным на уровне 1,2–1,5. В условиях меньшего темпа прироста суммы дебиторской задолженности относительно темпа прироста кредиторской задолженности Компании показатель, отражающий их соотношение, по итогам 2013 г. снизился.

Показатели отчетов о прибылях и убытках Общества

Финансовые результаты

Финансовые результаты за 2011–2013 гг., млн руб.
Показатели 2011 г. 2012 г. 2013 г. 2013 г. к 2012 г., %
Выручка (нетто) 36 958 36 273 39 902 10,0
Затраты на производство и реализацию −31 758 −32 830 −36 429 11,0
Прибыль (убыток) от продаж Сумма прибыли (убытка) от продаж совпадает с величиной валовой прибыли (убытка) поскольку коммерческие и управленческие расходы у Общества отсутствуют. 5 201 3 443 3 473 0,9
Доходы от участия в других организациях 0,4 0,8 0,7 −16,1
Проценты к получению 57 296 644 117,4
Проценты к уплате −1 167 −1 788 −2 217 24,0
Прочие доходы 750 1924 3529 83,4
Прочие расходы −2 530 −1 914 −3 985 108,2
Прибыль (убыток) до налогообложения 2 311 1 962 1 444 −26,4
Текущий налог на прибыль −782 −447 −1 000 123,5
Изменение отложенных налоговых обязательств −443 −496 −579 16,7
Изменение отложенных налоговых активов 288 −25 470 −1 949,9
Прочее −7 49 90 83,2
Итого налог на прибыль и иные платежи −944 −920 −1 019 10,8
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода 1 367 1 042 425 −59,2

Выручка

Выручка, млн руб.
Выручка 2011 г. Доля в выручке, % 2012 г. Доля в выручке, % 2013 г. Доля в выручке, % 2013 г. к 2012 г., %
Выручка всего, в т. ч. : 36 958 100,0 36 273 100,0 39 902 100,0 10,0
от передачи электроэнергии по сетям 28 475 77,0 28 816 79,4 33 207 83,2 15,2
от услуг по технологическому присоединению 8311 22,5 7 282 20,1 6 515 16,3 −10,5
от прочих услуг 172 0,5 175 0,5 180 0,5 2,7
Динамика выручки от реализации, млн руб.

В 2013 г. выручка ОАО «Ленэнерго» выросла на 10,0 % в сравнении с 2012 г. и составила 39 902 млн руб.

Рост выручки от реализации по итогам 2013 г. сопровождался ростом выручки от передачи электроэнергии и по прочим услугам, в то время как выручка от оказания услуг по технологическому присоединению снизилась.

Рост выручки по передаче электроэнергии по итогам 2013 г. относительно факта аналогичного периода 2012 г. обусловлен ростом среднего тарифа на 16,8 % при снижении объемов передачи на 394 млн кВт•ч (1,3 %).

Снижение выручки от оказания услуг по технологическому присоединению по итогам 2013 г. относительно факта 2012 г. обусловлено переносом на 2014 г. сроков исполнения крупного договора в связи с непредоставлением заявителем рабочей документации.

Выполнение плана по выручке в 2013 г., млн руб.
Выручка План Плановые показатели приводятся в соответствии с утвержденным бизнес-планом Общества на 2013–2017 гг. (утвержден решением Совета директоров от 26.04.2013 (протокол № 29 от 30.04.2013). Факт Факт/план, %
Выручка всего, в т. ч. : 42 669 39 902 −6,5
от передачи электроэнергии по сетям 34 271 33 207 −3,1
от услуг по технологическому присоединению 8 239 6 515 −20,9
от прочих услуг 159 180 13,1

Фактическая выручка Общества сложилась ниже плановой на 2 767 млн руб. Снижение выручки от услуг по передаче электроэнергии на 1 064 млн руб., или 3 %, произошло по причинам снижения объема потребления на 617 млн кВт•ч, или на 2 %, и незначительного уменьшения среднего тарифа на 0,8 %. Снижение фактической выручки от услуг по технологическому присоединению относительно плановой обусловлено переносом на 2014 г. сроков исполнения крупного договора.

Себестоимость

Динамика затрат на производство и реализацию услуг по видам деятельности, млн руб.
2011 г. Доля в общей сумме, % 2012 г. Доля в общей сумме, % 2013 г. Доля в общей сумме, %
Себестоимость всего, в т. ч. : 31 758 100,0 32 830 100,0 36 429 100,0
оказания услуг по передаче электроэнергии по сетям 30 456 95,9 32 344 98,5 35 903 98,6
оказания услуг по технологическому присоединению 1 226 3,9 400 1,2 437 1,2
прочей деятельности 75 0,2 86 0,3 89 0,2
Структура и динамика затрат по статьям расходов, млн руб.
2011 г. Доля в общей сумме, % 2012 г. Доля в общей сумме, % 2013 г. Доля в общей сумме, %
Материальные затраты 5 852 18,4 5 292 16,1 5 990 16,4
Работы и услуги производственного характера 14 662 46,2 15 366 46,8 15 961 43,8
Оплата труда и социальные отчисления 3 424 10,8 3 525 10,7 3 981 10,9
Амортизация 5 102 16,1 6 278 19,1 8 261 22,7
Прочие затраты 2 717 8,6 2 368 7,2 2 236 6,1
Итого затраты 31 758 100,0 32 830 100,0 36 429 100,0

Себестоимость реализованных товаров, работ, услуг ОАО «Ленэнерго» в 2013 г. составила 36 429 млн руб. (+3 599 млн руб., 11,0 % к уровню 2012 г.).

К наиболее существенным изменениям в структуре затрат на производство и реализацию продукции (услуг) по итогам 2013 г. можно отнести увеличение доли амортизации на 3,6 п.п. при одновременном снижении удельного веса работ и услуг производственного характера на 3,0 п.п.

В абсолютном выражении наиболее значительный прирост (31,6 %, или 1 983 млн руб.) отмечен по величине амортизационных отчислений, что связано с увеличением балансовой стоимости в результате выполнения инвестиционной программы по вводу основных средств и произведенной на конец 2012 г. переоценкой основных средств.

Также произошло увеличение по следующим статьям:

  • Материальные затраты выросли на 699 млн руб. (13,2 %) в связи с ростом затрат на покупную электроэнергию для компенсации потерь по причине увеличения нерегулируемого тарифа покупки потерь за счет роста фактической цены АТС в 2013 г. в сравнении с 2012 г. и за счет увеличения сбытовой надбавки по Ленинградской области со II полугодия 2013 г.
  • Работы и услуги производственного характера увеличились на 595 млн руб. (3,9 %) за счет роста затрат на услуги ОАО «ФСК ЕЭС» по причине увеличения ставок на содержание сетей и на оплату потерь в сетях ЕНЭС в 2013 г.
  • Затраты на оплату труда и социальные отчисления увеличились на 455 млн руб. (12,9 %) в связи с проведением индексации, увеличением должностных окладов по ключевым профессиям, а также мотивации персонала, задействованного в ликвидации последствий аварий на линиях электропередачи.
  • При этом прочие затраты уменьшились на 132 млн руб. (5,6 %).

Относительно 2012 г. темп прироста подконтрольных затрат превышает темп прироста неподконтрольных, в то время как в абсолютном выражении подконтрольные затраты увеличились на 935 млн руб., а неподконтрольные – на 2 664 млн руб.

Структура затрат на производство и реализацию, млн руб.
Показателя 2011 г. 2012 г. 2013 г. 2013 г. к 2012 г., %
Подконтрольные затраты, в т. ч. 5 488 5 857 6 792 16,0
Материальные затраты 413 469 503 7,2
Работы и услуги производственного характера 1 014 1 218 1 464 20,2
Фонд оплаты труда 2 693 2 790 3 154 13,1
Прочие затраты 1 369 1 380 1 672 21,1
Неподконтрольные затраты, в т. ч. 26 270 26 973 29 637 9,9
Покупная энергия на компенсацию потерь 5 357 4 754 5 415 13,9
Услуги по передаче электроэнергии сетями смежных сетевых организаций 7 969 8 029 7 774 −3,2
Оплата услуг ОАО «ФСК ЕЭС» 5 686 6 119 6 715 9,7
Амортизация ОС и НМА 5 102 6 278 8 261 31,6
Лизинговые платежи 1 187 803 123 −84,6
Прочие затраты 969 990 1 349 36,3
Итого затраты 31 758 32 830 36 429 11,0
Динамика подконтрольных и неподконтрольных затрат, млн руб.

В сравнении с предыдущим отчетным годом удельный вес подконтрольных и неподконтрольных затрат в структуре себестоимости практически не менялся. По итогам 2013 г. на подконтрольные затраты приходится 18,6 %, а на неподконтрольные – 81,4 % суммарных затрат Компании на производство и реализацию продукции (работ, услуг).

Как в предыдущем году, так и по итогам отчетного года в структуре подконтрольных затрат преобладает фонд оплаты труда (46,4 %). Доля фонда оплаты труда в сравнении с 2012 г. снизилась на 1,2 %, прирост доли работ и услуг производственного характера составил 0,8 %. Доля материальных затрат в 2013 г. снизилась на 0,6 %. Прочие затраты увеличились на 1 %.

В целом рост подконтрольных затрат 935 млн руб или 16 % за 2013 г. обусловлен увеличением объема работ и услуг производственного характера, ростом фонда оплаты труда и прочих затрат.

Основной удельный вес в структуре неподконтрольных затрат приходится на амортизацию (27,9 %), а также на услуги по передаче электроэнергии сетями смежных сетевых организаций, оплату услуг ОАО «ФСК ЕЭС» и покупную энергию на компенсацию потерь. Наиболее существенные изменения в структуре неподконтрольных затрат в сравнении с 2012 г. произошли в части роста удельного веса амортизации на 4,6 п.п. при одновременном снижении доли затрат на услуги по передаче электроэнергии сетями смежных сетевых организаций на 3,5 п.п., лизинговых платежей на 2,6 п.п.

Программа сокращения издержек

В 2013 г. в ОАО «Ленэнерго» сформирована и реализована программа по управлению издержками.

Эффект от реализации мероприятий, направленных на оптимизацию операционных издержек и получение дополнительного дохода, в 2013 г. составил 952,1 млн руб.

Эффект от реализации мероприятий, направленных на оптимизацию издержек в области техперевооружения, реконструкции и нового строительства, в 2013 г. составил 474,5 млн руб.

Реализация программы управления издержками, а также проводимые в Обществе мероприятия по установлению предельного уровня операционных бюджетов позволили выполнить поручение правительства по снижению приведенных операционных издержек в 2013 г. на 10 % уровня 2010 г.

В рамках стратегии развития электросетевого комплекса РФ Обществу необходимо обеспечить достижение целевого показателя снижения операционных расходов не менее чем 15 % к 2017 г. с учетом инфляции относительно уровня 2012 г. в расчете на единицу обслуживания электротехнического оборудования. Бизнес-план Общества на 2014–2018 гг. сформирован с условием обеспечения опережающего темпа достижения целевых показателей.

Программа включает в себя комплекс организационно-технических мероприятий, направленных на оптимизацию работы Компании, таких как:

  • мероприятия по увеличению выручки;
  • совершенствование материально-технического снабжения путем проведения тендерных процедур;
  • оптимизация расходов производственной программы;
  • реализация программы снижения потерь;
  • снижение общехозяйственных расходов;
  • оптимизация инвестиционной деятельности.
Снижение стоимости обслуживания единицы электротехнического оборудования относительно уровня 2012 г.
Наименование показателя 2014 г., план 2015 г., план 2016 г., план 2017 г., план 2018 г., план
Приведенные постоянные расходы (в ценах 2012 г.), тыс. руб. 5 870 308 6 116 677 5 894 969 5 891 476 5 891 926
Количество у.е. 526 801 546 573 565 733 584 891 605 191
Приведенные постоянные расходы в расчете на у.е., тыс. руб. 11,14 11,19 10,42 10,07 9,74
Снижение расходов на у.е. в сравнении с 2012 г., % −9,4 −9,0 −15,3 −18,1 −20,8
Целевой показатель, % −5,0 −8,3 −11,7 −15,0 −18,0
Снижение приведенных операционных расходов к уровню 2010 г.
Показатель 2011 г. 2012 г. 2013 г.
Снижение (−)/рост (+) приведенных операционных расходов к уровню 2010 года, млн руб. +176,5 −347,3 −449,9
Снижение приведенных операционных затрат к уровню 2010 года, % +4,2 −8,3 −10,8

Прибыль от реализации

По итогам 2013 г. сумма прибыли от продаж достигла 3 473 млн руб. Ее прирост относительно предыдущего отчетного года обусловлен большим увеличением выручки Компании в сравнении с ростом себестоимости. Сумма затрат на 1 руб. реализованной продукции за 2013 г. относительно предыдущего отчетного года практически не изменилась и составляет 91 коп.

Прочие доходы и расходы

Процентные платежи ОАО «Ленэнерго» в 2013 г. возросли относительно 2012 г. на 429 млн руб. и в отчетном году составили 2 217 млн руб. Проценты за 2013 г. рассчитаны по кредитам и займам, привлеченным Обществом в 2010–2013 гг. Рост процентных платежей обусловлен увеличением суммы основного долга, на которую производилось начисление процентов в отчетном году.

Сумма процентных платежей в пользу ОАО «Ленэнерго» достигла 644 млн руб., что выше уровня предыдущего отчетного года на 348 млн руб. (в 2,2 раза). Объем указанных доходов зависит от остатков денежных средств на расчетных счетах Общества в течение года и объемов размещения средств в депозиты.

Доходы от участия в других организациях незначительны и составили менее 1 млн руб.

В целом относительно 2012 г. произошло снижение сальдо прочих доходов и расходов (без учета процентов к получению и уплате и доходов от участия в других организациях) на 466 млн руб. в условиях меньшего прироста суммы прочих доходов в сравнении с увеличением прочих расходов.

При этом основное влияние на снижение сальдо прочих доходов и расходов оказал рост расходов по созданию резервов по сомнительным долгам и по прочим условным обязательствам, в то время как увеличение доходов от выявленного безучетного и бездоговорного потребления электроэнергии составило меньшую величину.

Прибыль до налогообложения, налог на прибыль

Рост прибыли от продаж в 2013 г. относительно 2012 г. сопровождался большим, в абсолютном выражении, увеличением отрицательного сальдо прочих доходов и расходов (включая проценты и доходы от участия в других организаций). В результате прибыль до налогообложения по итогам 2013 г. снизилась на 518 млн руб.

Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи по итогам 2012 г. достигли 1 019 млн руб., что выше уровня 2012 г. на 99 млн руб.

EBITDA

Факторный анализ изменения EBITDA, млн руб.

Показатель EBITDA Общества, характеризующий генерируемый Компанией денежный поток до уплаты налогов и процентов, в 2011–2013 гг. увеличивался.

По итогам 2013 г. EBITDA составляет 11 279 млн руб., что выше уровня 2012 г. на 1 546 млн руб. (15,9 %). Рост показателя произошел в основном за счет более высокого темпа роста выручки (+10,0 %, 3 629 млн руб.) в сравнении с ростом себестоимости за вычетом амортизации (+6,0 %, 1 617 млн руб.).

Сальдо прочих доходов и расходов без учета процентов к уплате и получению при этом снизилось на 466 млн руб. (в 3,2 раза), преимущественно за счет создания резерва по сомнительным долгам и резерва по прочим условным обязательствам, что не было компенсировано ростом положительного сальдо доходов и расходов по выявленному бездоговорному и безучетному потреблению электроэнергии.

Чистая прибыль

Динамика формирования чистой прибыли, млн руб.
Период Прибыль от продаж Сальдо прочих доходов и расходов Прибыль до налогообложения Налог на прибыль и иные аналогичные платежи Чистая прибыль
1 2 3 4 = 2 + 3 5 6 = 4 + 5
2011 г. 5 201 −2 890 2 311 −944 1 367
2012 г. 3 443 −1 481 1 962 −920 1 042
2013 г. 3 473 −2 028 1 444 −1 019 425
2013 г. к 2012 г., % 0,9 37,0 −26,4 10,8 −59,2
Выполнение плана по чистой прибыли в 2013 г., млн руб
Показатели План Факт Отклонение факт/план, %
Чистая прибыль, в т. ч. : 801 425 −46,9
от передачи электроэнергии по сетям −7 116 −6 446 −9,4
от услуг по технологическому присоединению 7 427 5 733 −22,8
от прочей деятельности 490 1 138 132,4

Снижение чистой прибыли по отношению к плану составляет 376 млн руб., или 46,9 %. На результаты деятельности Общества повлияли следующие факторы:

Снижение выручки на 2 767 млн руб. за счет:

  • снижения выручки по передаче электроэнергии на 1 064 млн руб., что было вызвано снижением объема потребления на 617 млн кВт·ч, или на 2 %, и незначительным уменьшением среднего тарифа на 0,8 %;
  • снижения выручки по технологическому присоединению на 1 724 млн руб. по причине неисполнения крупного договора в связи с отсутствием предоставления со стороны заявителя рабочей документации.

Снижение себестоимости на 2 230 млн руб. Наибольшее снижение произошло за счет:

  • снижения затрат на услуги прочих распределительных сетевых компаний на 1 290 млн руб. в связи с наличием разногласий: в части применения в расчетах фактической или заявленной мощности, в связи с отсутствием подтверждающих документов на право владением объектами и осуществления технологического присоединения, в связи с выбором вида тарифа (одноставочный, двухставочный);
  • снижения амортизационных отчислений на 1 012,5 млн руб. в связи со снижением средней нормы амортизационных отчислений, что связано с изменениями, внесенными в 2012 г. в учетную политику ОАО «Ленэнерго», касающимися увеличения сроков полезного использования ОС при существенном улучшении характеристик объектов после их модернизации;
  • снижения затрат на услуги ОАО «ФСК ЕЭС» на 217,4 млн руб. по причине снижения величины потерь в сетях ЕНЭС на 99,1 млн кВт•ч за счет снижения поступления электроэнергии из сетей ЕНЭС;
  • снижения затрат на покупную электроэнергию на компенсацию потерь на 117,2 млн руб. в связи со снижением объема потерь на 111,4 млн кВт·ч, или на 3 %, по причине снижения отпуска в сеть на 754,4 млн кВт·ч, или на 2 %, при незначительном увеличении нерегулируемого тарифа покупки потерь на 1 % по причине увеличения фактической цены АТС;
  • при этом произошел рост затрат на услуги сторонних ремонтных организаций на 529 млн руб. в связи с выполнением дополнительных ремонтных работ, необходимость проведения которых выявилась в ходе прохождения осенне-зимнего периода 2012–2013 гг.

Снижение отрицательного сальдо прочих доходов и расходов на 3 млн руб. Рост прочих расходов на 3 237 млн руб. компенсирован ростом прочих доходов на 3 240 млн руб.

Наибольший рост прочих доходов произошел за счет:

  • получения дополнительной выручки от выявленного бездоговорного потребления электроэнергии;
  • роста процентов к получению в связи с увеличением краткосрочных финансовых вложений и остатков на расчетных счетах;
  • списания кредиторской задолженности по итогам инвентаризации по договорам о технологическом присоединении;
  • роста прочих доходов, полученных по факту, – восстановление ранее созданных резервов, доходы от компенсационных договоров, страховые выплаты и прочие.

Наибольший рост прочих расходов произошел за счет:

  • создания резерва по сомнительным долгам – сомнительная задолженность по капитальному строительству, по услугам по технологическому присоединению, по прочей деятельности;
  • создания резерва по прочим условным обязательствам – по разногласиям в части согласования расчетных схем по применению вида тарифа и расчетной мощности, по судебным делам о технологическом присоединении на основании решений суда второй инстанции, вынесенных не в пользу Общества, по прочим судебным делам;
  • роста процентов к уплате в связи с превышением величины кредитного портфеля в течение года по сравнению с планом и большим объемом рефинансирования кредитов в целях снижения процентной ставки; увеличения расходов от выявленного безучетного бездоговорного потребления электроэнергии в связи с получением доходов в большем объеме, чем планировалось;
  • списания дебиторской задолженности – задолженность по передаче электроэнергии; списание убытков, пеней, штрафов, судебных издержек.

Снижение налога на прибыль на 159 млн руб., или 14 %, в связи со снижением валовой прибыли.

Убыток от деятельности по передаче электроэнергии за 2013 г. составляет 6 446 млн руб., что меньше запланированного убытка на 670 млн руб., или 9 %. На снижение фактического убытка по сравнению с плановым повлияли следующие факторы:

Снижение себестоимости на 2 341 млн руб., которое обусловлено снижением услуг прочих распределительных сетевых компаний на 1 290 млн руб., или 14 %, по причине выбора одноставочного вида индивидуального тарифа и существующих разногласий в части применения в расчетах фактической или заявленной мощности; снижением амортизационных отчислений на 1 020 млн руб. в связи с увеличением сроков полезного использования основных средств, а также определения новых сроков полезного использования при существенном улучшении характеристик объектов после их модернизации.

Снижение выручки в меньшем объеме, чем снижение себестоимости. Выручка снизилась на 1 064 млн руб., или 3 %, что обусловлено снижением объема потребления на 617 млн кВт·ч, или на 2 %, и незначительным уменьшением среднего тарифа на 0,8 %.

Рост расходов из прибыли на 702 млн руб., или 29 %, в т. ч. за счет:

  • роста процентов к уплате на 322 млн руб. в связи с превышением величины кредитного портфеля в течение года по сравнению с планом и большим объемом рефинансирования кредитов в целях снижения процентной ставки;
  • создания резерва по прочим условным обязательствам в размере 390 млн руб. по разногласиям со смежными сетевыми организациями в части согласования расчетных схем по применению вида тарифа и расчетной мощности.
  • списания дебиторской задолженности в размере 169 млн руб. по передаче электроэнергии на основании судебных решений;
  • при этом отражен доход от восстановления ранее созданного резерва в размере 113 млн руб. из выручки прошлых периодов на основании изменения решений суда второй инстанции, вынесенных в пользу Общества.

Снижение налога на прибыль на 94 млн руб. в связи со снижением постоянных налоговых обязательств.

Чистая прибыль от деятельности по технологическому присоединению составляет 5 733 млн руб., что меньше запланированной чистой прибыли на 1 693 млн руб.

На динамику чистой прибыли оказало влияние снижение выручки по технологическому присоединению на 1 724 млн руб., или 21 %, что обусловлено неисполнением крупного договора по причине отсутствия предоставления со стороны заявителя рабочей документации. Налог на прибыль, отнесенный на деятельность по технологическому присоединению, снизился на 100 млн руб. в связи со снижением налогооблагаемой прибыли.

Чистая прибыль от прочих видов деятельности составляет 1 138 млн руб., что больше запланированной чистой прибыли на 648 млн руб. На рост чистой прибыли оказало влияние увеличение прочих доходов в большей степени, чем рост прочих расходов. Основные факторы, повлиявшие на рост чистой прибыли:

  • рост сальдо от выявления бездоговорного потребления электроэнергии на 931 млн руб.;
  • рост процентов к получению на 581 млн руб. в связи с увеличением краткосрочных финансовых вложений и остатков на расчетных счетах;
  • при этом произошел рост прочих расходов: создан резерв по прочим условным обязательствам в размере 310 млн руб. по судебным делам на основании решений суда второй инстанции, вынесенных не в пользу Общества; на показателе также отразилось отрицательное сальдо по выигранному судебному делу за нанесение ущерба подрядной организацией при проведении реконструкции ПС № 17 в размере 273 млн руб; причины роста прочих расходов на 248 млн руб. - списание незавершенного строительства, убытки прошлых лет, пени, штрафы.

Налог на прибыль, отнесенный на прочую деятельность, увеличился на 35 млн руб. в связи с ростом налогооблагаемой прибыли.

Чистая прибыль, обеспеченная денежным потоком, млн руб.
Показатели 2011 г. 2012 г. 2013 г. 2013 г. к 2012 г., % Справочно:
формула
Читая прибыль обеспеченная денежным потоком 1 266 975 210 −78,5 % Чистая прибыль отчетного периода = (прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном периоде х 0,8 + списание кредиторской задолженности х 0,8 + доход от переоценки финансовых вложений)

Показатель чистой прибыли, обеспеченной денежным потоком, в 2011–2013 гг. снижается; его динамика совпадает с динамикой величины чистой прибыли за соответствующие периоды.

В целом за 2013 г. величина прибыли от продаж относительно уровня 2012 г. увеличивается, в то время как сумма прибыли (убытка) до налогообложения, а также чистой прибыли, относительно как 2011 г., так и 2012 г., в отчетном году снижаются.

Динамика прибыли от продаж, прибыли до налогообложения и чистой прибыли

В целом снижение чистой прибыли в 2013 г. в значительной мере связано с ростом отрицательного сальдо прочих доходов и расходов относительно предыдущего отчетного периода, несмотря на увеличение суммы прибыли от продаж.

Наверх